Para aqueles que miram a construção de um futuro financeiro seguro e programado, o Tesouro RendA+ se apresenta como uma alternativa de investimento de baixo risco vinculada ao Tesouro Nacional.
Este novo ativo, introduzido recentemente ao mercado, busca democratizar a acumulação de patrimônio para a aposentadoria, adequando-se facilmente a diferentes escalas de orçamento e planejamento financeiro pessoal.
Os investimentos em títulos do governo são uma porta de entrada para a educação financeira e estão entre os ativos com menor risco de crédito no mercado.
O Tesouro RendA+ permite estabelecer contribuições mensais ajustáveis e utiliza ferramentas de simulação para orientar investidores ativos sobre a quantidade de títulos necessários para atingir as metas desejadas para a aposentadoria, trazendo clareza e controle sobre os investimentos futuros de nossos patrimônios.
Veja nosso artigo: Poupando e Investindo em Renda Fixa: Uma Abordagem Baseada em Dados
O que é o Tesouro RendA+?
O Tesouro RendA+ compõe a família das aplicações do Tesouro Direto, representado pelas Notas do Tesouro Nacional série B, conhecidas como NTN-B.
Este título é desenhado para investidores que focam no reforço financeiro para o período da aposentadoria. Seu rendimento é vinculado ao índice de inflação, promovendo a manutenção do poder aquisitivo ao longo do tempo.
Características principais do Tesouro RendA+:
Tipologia: Título público federal, específico da série B subsérie 1 (NTN-B1).
Objetivo: Complemento de renda para a aposentadoria.
Rendimento: Associado à inflação, oferece proteção monetária.
O título apresenta duas fases distintas em sua estrutura:
Acúmulo: Etapa onde se realiza contribuições, visando a formação de um capital.
Conversão: Momento em que o investidor recebe o retorno financeiro com juros, distribuídos em 240 pagamentos mensais ao longo de 20 anos.
Dessa forma, com o RendA+, assegura-se um fluxo mensal de rendimentos durante um tempo determinado.
Como o Tesouro Renda Mais Funciona?
O Tesouro RendA+ é uma alternativa a ser considerada para quem visa uma renda mensal na aposentadoria. Este título distingue-se dos demais títulos do Tesouro Nacional pelo seu formato de retorno do investimento.
Durante um período denominado de acumulação, realiza-se a compra dos títulos visando o longo prazo.
O investidor seleciona os títulos que vencem no ano em que planeja se aposentar.
Ao atingir o vencimento, inicia-se o chamado período de conversão, recebendo os valores investidos em parcelas mensais.
Se você pretende, por exemplo, aposentar-se em 2045 e escolher o Tesouro RendA+, devevrá investir agora para começarmos a receber as quantias mensalmente a partir dessa data e continuar a recebê-las até 2065.
Razões para a Criação do Tesouro RendA+
O objetivo com o lançamento do Tesouro RendA+ é proporcionar mais uma opção no planejamento da aposentadoria, especialmente pensando nos trabalhadores autônomos com rendas moderadas.
Existe uma parcela significativa da população que necessita de ferramentas eficazes para uma acumulação de recursos focada no período de aposentadoria.
Enfatizamos que o Tesouro RendA+ serve como um acréscimo à previdência pública, mas não como um substituto integral. Ele oferece um período de acumulação durante a vida laboral do investidor, com o benefício sendo pago durante 20 anos.
Isso reflete seu pioneirismo em expandir as opções de investimento seguro e acessível, complementando os benefícios já oferecidos pela previdência pública, como aposentadoria por idade e auxílio em eventos específicos.
Ressalte-se ainda que a Previdência Pública garante uma cobertura mais ampla, incluindo benefícios vitalícios e relacionados a riscos, que não são abarcados pelo Tesouro RendA+. Portanto, as contribuições ao INSS continuam sendo fundamentais e mais acessíveis aos trabalhadores que buscam garantir o mínimo necessário para a aposentadoria.
Como iniciar os investimentos no RendA+?
O RendA+, disponível exclusivamente para investidores individuais, é acessível através de instituições financeiras autorizadas pelo Tesouro Nacional. Para investir, é necessário:
Realizar um cadastro simplificado em um banco, corretora ou distribuidora integrante do sistema do Tesouro Direto.
Utilizar as plataformas disponibilizadas para aquisição dos títulos.
O valor inicial da compra de um título é convidativo e permite a formação de poupança para o futuro, respeitando o limite de aplicação estipulado.
Rendimento do Tesouro RendA+
No Tesouro RendA+, o rendimento é composto de duas partes: uma taxa fixa e um componente que acompanha a inflação. Recentemente, a taxa fixa situava-se entre 6% e 6,5% ao ano.
Essa remuneração híbrida assegura tanto um retorno consistente quanto a proteção do poder de compra frente ao IPCA, índice que mede a inflação.
Prazo de Resgate do Investimento
Atualmente, o Tesouro Direto disponibiliza oito opções de datas de vencimento para os títulos RendA+, que englobam os anos de 2030 até 2065.
Independentemente da opção de vencimento que escolhermos, o reembolso do capital investido será executado ao longo de 240 parcelas mensais, o que corresponde a uma distribuição estendida por 20 anos.
Para os investidores que precisarem acessar seus recursos antes da data de vencimento, existe a possibilidade de realizar o resgate antecipado. Este pode ser feito passados 60 dias do investimento inicial.
Porém, é importante ressaltar que o valor resgatado será impactado pela variação de mercado, o que pode tanto aumentar quanto diminuir o rendimento originalmente esperado.
Esse efeito, conhecido como marcação a mercado, reflete as flutuações econômicas e pode alterar o valor do título na data de resgate em comparação ao seu valor na data da aplicação, dependendo das condições de mercado vigentes.
Custos Associados ao Investimento em Tesouro RendA+
Investir no Tesouro RendA+ requer compreensão dos custos envolvidos. A taxa de custódia, que é a responsabilidade da B3 para as negociações do Tesouro Direto, tem regras específicas para este título.
Isenção de Taxa de Custódia: Ao manter o título até a data de vencimento, o investidor não arcará com a taxa de custódia, desde que os rendimentos futuros não ultrapassem o valor de seis salários mínimos mensais.
Custos com Resgate Antecipado: Caso o título seja resgatado antes do vencimento:
Resgate antes de 10 anos da aplicação: taxa anual de 0,50% sobre o total investido;
Resgate entre 10 e 20 anos da aplicação: taxa anual de 0,20%;
Resgate após 20 anos da aplicação: taxa anual de 0,10%.
É importante ressaltar que, diferentemente de outros títulos, não há a cobrança da taxa semestral pela B3, que costuma ser debitada nos primeiros dias úteis de janeiro e julho.
Este custo adicional só ocorre no Tesouro RendA+ quando há um resgate antecipado ou os rendimentos mensais excedem o limite estipulado.
A instituição financeira intermediária, por sua vez, pode permitir a realização de operações via PIX sem acréscimo de taxa. Isso torna o processo mais acessível e reforça a posição do Tesouro RendA+ como uma alternativa de baixo custo no mercado de investimentos em renda fixa.
Veja nosso artigo: Renda Fixa ou Renda Variável? Saiba qual é a melhor opção para você
Diferenciação entre Tesouro RendA+ e Previdência Privada
O Tesouro RendA+ é um título governamental, o que significa que ao investir nele, nos tornamos credores do governo.
Já a previdência privada, encapsulada nos planos PGBL e VGBL, é mais diversificada, incluindo ativos de renda fixa e variável, administrados por instituições financeiras e seguradoras.
Tesouro RendA+
Título público federal
Rendimento através de juros pré-estabelecidos
Investimento de médio a longo prazo
Previdência Privada (PGBL e VGBL)
Fundos compostos por uma mistura de ativos
Administrados por instituições financeiras
Possibilidade de escolha entre estratégias de investimento
Cada um desses investimentos possui especificidades que podem ser benéficas ou não, dependendo do perfil e objetivos do investidor. Essas características moldam a decisão de optar por um ou outro para compor a reserva destinada à aposentadoria.
Utilizando o Tesouro RendA+ para Reservas de Contingência
Devemos considerar que o Tesouro RendA+ não é recomendado para compor a reserva de emergência, que deve ter atributos fundamentais como segurança e liquidez imediata.
Essa reserva tem a finalidade de prover um suporte financeiro ágil em situações não planejadas, exigindo aplicações que permitam rápido resgate dos valores investidos.
Investimentos apropriados para esse propósito incluem:
CDBs com liquidez diária: Estes oferecem a possibilidade de resgate a qualquer momento, além de contarem com a cobertura do Fundo Garantidor de Crédito, garantindo até R$ 250 mil por instituição em casos de falência.
Tesouro Selic: Como um título público atrelado à taxa Selic, ele é pós-fixado e reconhecido pelo menor risco de mercado, propiciando fácil conversão em dinheiro.
Portanto, devemos guardar nossos investimentos no Tesouro RendA+ para objetivos de longo prazo, como planejamento de aposentadoria, ao passo que para a reserva de emergência devemos preferir opções com liquidez diária e maior segurança, como os já mencionados CDBs e Tesouro Selic.
Tributação do Tesouro RendA+
O investimento no Tesouro RendA+ está sujeito à incidência do Imposto de Renda, que segue a tabela regressiva também aplicada a outros investimentos em renda fixa. As alíquotas se modificam conforme a duração do investimento, conforme apresentamos a seguir:
Até 180 dias: incidência de 22,5% de IR
De 181 a 360 dias: alíquota de 20%
De 361 a 720 dias: cobrança de 17,5%
Acima de 720 dias: taxa mínima de 15%
É importante notar que os rendimentos são os únicos submetidos à tributação, não o capital inicial. Assim que começam os resgates mensais, o Imposto de Renda é aplicado somente sobre os ganhos de cada parcela recebida.
Tesouro RendA+ e Previdência Privada: Prós e Contras
O Tesouro RendA+ é uma opção de investimento de renda fixa com aporte inicial baixo de R$ 30, o que o torna bastante acessível para pequenos investidores.
Sua simplicidade na aplicação e a garantia do governo conferem segurança ao produto, sendo uma alternativa atrativa para compor a reserva destinada à aposentadoria complementar.
Vantagens:
Acessibilidade: Valor mínimo de aplicação baixo.
Simplicidade: Facilidade no processo de investimento.
Segurança: Investimento garantido pelo governo.
No que tange à questão patrimonial, em caso de falecimento do investidor do RendA+, a movimentação dos recursos é bloqueada até a finalização do inventário, ao contrário do que ocorre com a previdência privada, onde o capital investido é rapidamente acessível aos beneficiários indicados.
Quanto à tributação, enquanto o RendA+ segue a tabela regressiva de Imposto de Renda para renda fixa com alíquota mínima de 15%, a previdência privada pode chegar a uma alíquota de apenas 10%. A despeito da diferença tributária, vale notar que o Tesouro RendA+ pode ter uma incidência menor de taxas em comparação à previdência privada, balanceando a questão dos custos.
Tributação: Alíquota de IR mínima de 15% no RendA+ vs. possibilidade de 10% na previdência privada.
Custos: Menor incidência de taxas em comparação com planos de previdência.
As modalidades de investimento citadas oferecem caminhos distintos para quem busca segurança e complemento ao seguro de aposentadoria. Cabe a nós ponderar essas características conforme nossos planos de vida, estratégia financeira e necessidades de sucessão patrimonial.
Perguntas Frequentes
Como utilizar o simulador do Tesouro Direto para projetar os rendimentos na aposentadoria?
Para planejar a aposentadoria usando o simulador do Tesouro Direto, siga estes passos:
Acesse o site oficial do Tesouro Direto.
Localize e ative o simulador de investimentos.
Informe o valor que planeja aplicar e a frequência dos aportes.
Escolha o título do Tesouro que corresponde aos seus objetivos de aposentadoria.
Ajuste o prazo de investimento até a data prevista para sua aposentadoria.
Analise as projeções de rendimento apresentadas pelo simulador.
Qual o montante necessário para aplicar no Tesouro Direto e alcançar uma renda mensal de R$ 3.000?
Para alcançar uma renda mensal de R$ 3.000 na aposentadoria através do Tesouro Direto, considere:
A taxa de rendimento do título escolhido.
O prazo de aplicação até a aposentadoria.
O valor dos aportes regulares durante o período de investimento.
Estime com o simulador do Tesouro Direto para obter valores precisos.
O Tesouro RendA+ é vantajoso para incrementar a renda na aposentadoria?
Sim, o Tesouro RendA+ pode ser benéfico para aposentadoria, pois:
É desenhado especialmente com foco em geração de renda a longo prazo.
Permite o resgate de parte do investimento na forma de renda periódica.
A estratégia de investimento alinha-se com o planejamento de aposentadoria.
Rendimento esperado de um aporte de R$ 1.000 no Tesouro Direto?
O rendimento de um investimento inicial de R$ 1.000 varia conforme:
O título escolhido.
A duração do investimento.
Taxas atuais de juros no mercado.
Para projeções mais acuradas, utilize o simulador do Tesouro Direto.
Diferenças-chave entre o Tesouro IPCA+ e o Tesouro RendA+
Principais distinções entre Tesouro IPCA+ e Tesouro RendA+:
Critério | Tesouro IPCA+ | Tesouro RendA+ |
Proteção Inflacionária | Sim, remuneração compreende uma taxa prefixada mais variação do IPCA. | Depende do título específico do RendA+. |
Modalidade de Rentabilidade | Juros semestrais e valor nominal atualizado pelo IPCA ao vencer. | Pagamentos periódicos de renda, após o período de acumulação. |
Objetivo | Proteção do poder de compra a longo prazo com foco em preservação de capital. | Focado em geração de renda recorrente, ideal para complementar a aposentadoria. |
Riscos ligados ao investimento no Tesouro RendA+
Investir no Tesouro RendA+ pode apresentar riscos como:
Flutuações na taxa de juros (risco de mercado).
Mudanças na política econômica que afetem a rentabilidade dos títulos.
Risco de crédito, apesar de baixo, pois é garantido pelo governo.
Veja o nosso artigo: Tesouro Selic ou IPCA? Descubra o Melhor Investimento para Você!
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