Conheça as vantagens e desvantagens de investir nesse metal precioso. Veja como investir em prata e se vale a pena. Descubra se é melhor investir em Prata ou em Ouro.
A prata é um metal precioso que tem sido usado como reserva de valor e proteção contra a inflação há séculos. Mas será que é um investimento seguro e lucrativo?
Realizamos uma análise completa sobre a tese de investimento em prata.
Discorremos sobre essa commoditie metálica, sua cotação atualizada, rentabilidade histórica, forma de valorização, principais vantagens e desvantagens.
Também mostramos as opções de investimento nesse metal, se vale a pena comprar, além de analisar se é melhor comprar a prata ou o ouro. Leia até o final!
A Prata
A prata e o ouro são dois metais preciosos que são frequentemente usados como reserva de valor e proteção contra a inflação. No entanto, existem algumas diferenças importantes entre os dois metais.
A prata é um metal mais barato do que o ouro, e tem uma oferta maior. Isso significa que a prata é geralmente menos volátil do que o ouro, e tem um potencial de retorno menor.
A prata é um metal precioso de relevância histórica. Assim como o ouro, trata-se de um ativo de quantidade finita na natureza, e é bastante procurado pelos investidores em períodos de maior volatilidade nas bolsas de valores, como em épocas de crises econômicas.
Além de ser utilizada como uma importante reserva de valor, essa commoditie metálica é demandada pela indústria química, na fabricação de computadores, telefones celulares e de vários eletrodomésticos, na indústria automobilística, na indústria de componentes elétricos e eletrônicos etc.
Saiba que em torno de 50% da produção mundial desta commoditie é destinada para os processos industriais, principalmente para o mercado de fabricação de eletrônicos.
Dessa forma, a valorização da prata tende a seguir de forma mais considerável o desenvolvimento econômico global.
A título de curiosidade, a origem do nome prata, vem do latim argentum, que significa brilhante. Em função de sua origem no latim, na tabela periódica, ela é representada pelo elemento químico de símbolo Ag. Na temperatura ambiente, esse metal é encontrado no estado sólido.
Recomendamos a leitura do livro “Como Investir em Metais Preciosos (Coleção Pai Rico)”, escrito por Michael Maloney.
Trata-se de um excelente livro para aprender mais sobre a tese de investimento em prata e como investir em metais preciosos.
Cotação da Prata
A prata é uma commoditie negociada no mercado internacional. Dessa forma, a sua cotação é dada pelas negociações ocorridas nas bolsas de valores de todo o mundo.
Veja a cotação atualizada (em dólar) da prata abaixo:
Rentabilidade Histórica da Prata
Veja o gráfico da rentabilidade histórica da prata desde o ano 1902 até 2022.
É possível verificar que a prata atingiu cotações recordes nos anos de 2020 e 2022. No entanto, é importante ressaltar, que para longos períodos de tempo, o investimento em metais preciosos gerou retorno inferior ao mercado de ações e títulos públicos.
Dessa forma, para horizontes de longuíssimos prazos, a prata tende a funcionar principalmente como ativo de proteção contra a inflação e de preservação do poder de compra.
Como a Prata se Valoriza?
A Prata é um metal precioso de oferta limitada pela própria natureza, ou seja, não é possível produzi-la de forma indiscriminada, tornando-a assim, em função de sua escassez, e importância econômica, um ativo com valor agregado intrínseco.
Além disso, a sua demanda tem crescido ao longo dos anos, em função de sua utilidade prática na indústria, que tende a acompanhar crescimento econômico global.
Assim como o ouro, a sua precificação, e consequente valorização, é resultado de uma gama de fatores, tanto fundamentalistas, quanto especulativos.
A sua valorização também é influenciada pelos ciclos de mercado e por questões macroeconômicas globais.
Dessa forma, de forma resumida, a valorização da prata é resultado da relação da sua oferta limitada e de sua demanda crescente ao longo do tempo.
No entanto, para períodos de curto prazo, há maiores volatilidades e imprevisibilidade. Fatores como a especulação, ganância e o medo, tendem a afetar bastante a sua precificação.
Tal como o ouro, por sua função de hedge (proteção) de carteira, a prata historicamente tem se valorizado em épocas de crises no mercado financeiro.
Vantagens de Comprar Prata
Destacamos abaixo as principais vantagens do investimento em prata.
Oferta Limitada;
Demanda Crescente;
Liquidez;
Importância econômica;
Reserva de Valor;
Commoditie de alta durabilidade;
Protege contra a inflação;
Ativo de Proteção de Carteira;
Diversificação de Portfólio de Investimentos.
Se você se interessa pela tese de investimento em metais preciosos, e quer aprender a lucrar com a prata, até mesmo em períodos de crise no mercado financeiro, sugerimos a leitura do livro “Como Investir em Metais Preciosos (Coleção Pai Rico)”, escrito por Michael Maloney.
O livro aborda os ciclos econômicos, e nos mostra a importância de manter um ativo como a prata dentro de uma carteira de investimentos, para proteger e melhorar a sua rentabilidade, mesmo em momentos de crises financeiras globais.
Já escrevemos um artigo exclusivamente sobre o livro: Resenha do Livro: Pai Rico como Investir em Metais Preciosos (Coleção Pai Rico).
Desvantagens de Comprar Prata
Elencamos abaixo as principais desvantagens do investimento em prata.
Não é um ativo gerador de caixa;
Custos e Dificuldades de armazenagem da prata física;
Custos de transporte da prata física;
Menor valor agregado em relação ao ouro;
Menor liquidez do que o ouro;
Poucas opções de investimento no mercado financeiro;
Ágio na compra da Prata Física;
Deságio na venda da Prata Física.
O que é mais caro? O Ouro ou a Prata?
Historicamente, o valor da prata é bem menor que o do ouro. Além disso, a produção anual de prata é, em média, 9 vezes maior que a do ouro. Desta forma, a oferta da prata é maior em relação ao ouro.
No passado, a prata também já foi utilizada para cunhar moedas de menor valor nominal, utilizadas para negociações de menor valor, e em busca de resolver problemas de troco.
Atualmente, considerando os valores médios para o ano 2022, 1 (um) grama de ouro está custando em torno de 90 vezes mais do que o preço de 1 (um) grama de prata.
Dessa forma, o ouro é mais caro e mais valioso do que a prata.
Como Investir em Prata no Brasil?
Infelizmente, no Brasil, as opções para o investimento em prata ainda são bastante limitadas.
É possível comprar a commoditie em sua forma física (ativo físico) em estabelecimentos especializados, onde ela é usualmente comercializada em barras ou em moedas.
Já em nosso mercado financeiro, as opções para investimento em prata são ainda mais escassas.
Ao contrário do ouro, não é possível negociar essa commoditie em nossa Bolsa de Mercadorias & Futuros Contratos (BM&F).
Dessa forma, uma alternativa para investir em prata por meio da nossa bolsa de valores (B3) seria por meio dos BDR (Brazilian Depositary Receipt) de fundos de índices, os ETF (Exchange Traded Fund).
Os BDR são certificados de depósito de valores mobiliários, emitidos e negociados no Brasil. Eles são uma espécie de recibos de ações de empresas, ou demais ativos, negociados nas bolsas de valores do exterior.
Essa é uma alternativa simples e prática de exposição do investidor ao exterior, sem precisar realizar remessas internacionais ou criar conta em corretora fora do país.
Na bolsa brasileira é possível encontrar o BDR do ETF Ishares Silver Trust, de código de negociação BSLV39, para esta finalidade. Trata-se de um BDR (Brazilian Depositary Receipts) de ETF que segue o índice LBMA Silver Price, ticker (SLV).
O índice LBMA Silver Price segue a cotação da prata cotada em Londres.
Na B3, este ativo está disponível para negociação para investidores em geral. Esse BDR foi criado em 30/11/2020, e tem como Benchmark o Índice LBMA Silver Price. A sua taxa de administração é de 0,50% ao ano.
Também é possível investir em prata por meio dos Fundos de Investimentos. No entanto, no Brasil, as opções disponíveis ainda são escassas. Dentre elas, destaca-se o Fundo Vitreo Prata FIM, que tem 100% do seu patrimônio lastreado no metal precioso.
Por fim, através do mercado financeiro, também é possível se expor a prata por meio dos COE (Certificado de Operações Estruturadas), ligados a prata.
Aprenda a investir na bolsa de valores, do zero, como o nosso passo a passo completo: Como Investir na Bolsa de Valores: Passo a Passo para Iniciantes.
Como Investir em Prata no Exterior?
No exterior, além das formas tradicionais de investimento já apresentadas, tal como a prata física, existem dois ETFs negociados na bolsa de Nova York, bastante utilizados para esta finalidade.
É importante lembrar que para investir nesses fundos é necessário criar conta em alguma corretora americana. Para nós brasileiros, existe uma boa opção de corretora (toda em português): a Avenue.
iShares Silver Trust (NYSE:SLV): É um fundo de índice que permite a exposição diária ao lingote de prata negociado na bolsa de Londres. É administrado pela BlackRock. Esse ETF é um instrumento financeiro que replica a variação da cotação da prata.
Global X Silver Miners (SIL): Oferece uma forma simples e prática de se expor ao desempenho de diversas empresas globais, que atuam na indústria de exploração, mineração e refino da prata. A carteira desse ETF é composta, em média, por 20 a 40 ações, com representação ponderada de acordo com o seu respectivo valor de mercado.
Quanto Investir em Prata?
A princípio, ressaltamos que esse artigo não se trata de uma recomendação de investimento em prata, ouro, ou qualquer outro ativo.
Aos que desejem comprar prata com o intuito de compor uma carteira de investimentos diversificada, seria importante definir um percentual adequado.
Para essa tarefa, após conhecer bem o metal precioso, e ter decidido investir nele, é essencial que o faça com prudência e racionalidade.
Dessa forma, considerando as características do ativo, e a sua volatilidade, estime o percentual adequado, alinhado a sua estratégia de investimento, perfil de risco, e horizonte de tempo, para investir nesse tipo de ativo.
Para você conhecer uma poderosa ferramenta de estruturação de carteira de investimentos diversificada, sugerimos a leitura de nosso artigo sobre asset allocation.
Investir em Prata Vale a Pena?
Depende. Conforme explicamos no tópico anterior, a alocação de capital em prata, e o seu percentual ideal, é uma questão relativa, e dependerá de diversos fatores; tal como o perfil de risco, o horizonte de prazo, e a estratégia de cada investidor.
Os benefícios de se investir em prata são basicamente os mesmos do investimento em ouro. Mas existem alguns pontos importantes de divergência a serem observados pelos investidores.
Dentre as principais vantagens, conforme já apresentadas, destacam-se a sua oferta limitada pela própria natureza, demanda crescente pelo metal, importância econômica, reserva de valor com alta durabilidade, além de ser um ativo útil para proteção e diversificação de uma carteira de investimentos.
Já em relação aos pontos negativos, é importante lembrar que a prata não é um ativo gerador de caixa, apresenta dificuldades para a sua armazenagem, existem opções limitadas no mercado financeiro, e menor liquidez em relação ao ouro.
Além disso, para longos períodos de tempo, verificou-se que a prata valorizou-se menos do que o investimento em ações e títulos públicos. Dessa forma, o investidor deve ter uma estratégia adequada de investimentos que contemple esse ativo em seu portfólio.
Por tratarem-se de metais preciosos de alto valor agregado, e com alta correlação no mercado financeiro, é praticamente impossível avaliar um investimento em prata sem compará-lo com o ouro.
Dessa forma, não basta tomar a decisão se vale a pena investir em prata. É necessário também decidir se é melhor investir em prata ou em ouro.
Se você está procurando um guia para investir em metais preciosos, o livro "Pai Rico: Como Investir em Metais Preciosos" escrito por Michael Maloney é uma ótima escolha.
O livro ensina ao leitor como se beneficiar dos ciclos econômicos e ganhar dinheiro investindo em ouro e prata, mesmo em períodos de crises econômicas.
É Melhor Investir em Prata ou em Ouro?
Conforme já explicado, assim como o ouro, a prata é utilizada como insumo básico da indústria, pois é um componente essencial em várias cadeias produtivas.
A prata também funciona como um importante ativo para diversificação de uma carteira de investimentos, e como forma de proteção para momentos de crises econômicas.
A prata tem valor global, pois é negociada nas bolsas internacionais, e também pode ser utilizado como hedge contra a inflação.
É importante ressaltar que as opções para adquirir essa commoditie no mercado financeiro são bem mais limitadas em relação ao ouro. Existem menos ativos e menos opções de fundos de investimentos para se investir em prata.
O investimento nesse metal precioso conta com uma liquidez menor do que a do ouro, e uma maior volatilidade.
A prata também é considerada uma reserva de valor, no entanto, com menor eficácia, pois é bem mais barata do que o ouro, o que gera um volume físico para se estocar consideravelmente maior, gerando problemas tais como transporte e a custódia.
Saiba que atualmente 1 grama de ouro custa em torno de 90 vezes mais do que o preço de 1 grama de prata.
Imagine uma situação em que um determinado investidor decidisse investir R$100.000,00 para criar uma reserva de valor em prata física. Considerando as cotações médias do ano de 2022, essa reserva em prata seria o equivalente a 31 kg de prata (em média). Agora reflita sobre a logística necessária para um pequeno investidor transportar e armazenar essa quantidade de metal com segurança e praticidade. No entanto, se esse investidor decidisse investir o mesmo montante financeiro em ouro, ele adquiriria apenas 350 gramas (em média) do metal precioso.
Outro ponto que é importante ressaltar, seria a existência de uma alta correlação de preços entre a prata e o ouro. Porém, conforme já dito, a prata tem uma volatilidade bem maior do que o ouro.
No mercado financeiro, historicamente, verifica-se um padrão no movimento de preços dessas duas commodities. É possível observar que geralmente a cotação do ouro se move primeiro, sendo acompanhada em um segundo momento pela da prata.
Dessa forma, aos investidores que desejem investir em prata, é importante sempre monitorar e acompanhar os movimentos dos preços do ouro.
A decisão final acerca da alocação de capital deve ser uma tomada de decisão de cada investidor. É importante que seja feita com prudência, racionalidade e conhecimento.
Dito isso, considerando todos os pontos apresentados, em nossa opinião, na maioria das situações, o investimento em ouro, principalmente para pequenos investidores pessoa física, seria mais interessante do que em prata.
Existem mais opções de ativos para negociar o ouro no mercado financeiro, com maior liquidez, e menor volatilidade.
Em relação a forma física, o ouro também se mostra mais eficaz, pois agrega mais valor em um menor volume, facilitando o seu transporte e a sua custódia.
Porém, é importante destacar que o investimento em uma commoditie não impede o investimento na outra. Para os investidores que queiram ter os dois metais em carteira, apesar de terem uma alta correlação, não há impedimento para tal.
Manter as duas commodities em carteira não tende a gerar um retorno maior para o portfólio, mas também não seria um problema.
Então, se o investidor quiser diversificar o seu capital entre as duas commodities, poderá simplesmente definir um percentual adequado para cada uma delas.
No entanto, em uma situação hipotética, caso fosse necessário realizar uma escolha entre uma das duas opções, escolheríamos o investimento em ouro.
Reforçamos que este artigo não se trata de uma recomendação de investimento em prata ou ouro.
Assista o vídeo “Como Comprar PRATA no Brasil” no canal EconoFácil do YouTube.
Sago Investimentos
DISCLAIMER: Esse artigo não se trata de recomendação de compra ou de venda de prata, ouro, ou de qualquer ativo do mercado financeiro. Esse conteúdo representa apenas a nossa opinião sobre investimentos e o mercado financeiro. Destaque-se que os nossos artigos podem conter links de afiliados. É importante ressaltar que só recomendamos produtos ou serviços que confiamos e que agreguem valor aos leitores.
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